아처 대니얼스 미들랜드(ADM), 카길(Cargil), 루이드레퓌스(Louis Dreyfus)와 함께 세계 4대 곡물 기업으로 꼽히고 있는 번지(Bunge)는 오일씨드, 옥수수, 쌀 등 곡물을 매입하여 직접 납품하거나 농업 식품으로 가공해 최종 사용자에게 제공하는 기업입니다. 러-우 전쟁 여파로 세계 식량 가격이 최고치를 경신한 가운데 올해들어 20% 넘게 주가가 급등한 업체입니다. 번지의 주가 급등을 부추기는 요인으로 러-우 전쟁 뿐만 아니라 남미의 가뭄이나 비료 부족 문제들도 거론되고 있습니다. 번지 주식은 지속적인 주가 상승이 가능하다고 볼 수 있는 것 같습니다.
목 차
- 기업 소개
- 최근 기업 현황
- 위험 요소
기업 소개
다음은 번지 주식의 기본적인 정보입니다.
- 티커 : BG
- 홈페이지주소 : https://www.bunge.com/
- 상장일 : 2001-08-02
- 업종 : 식품 및 담배
- 시가총액(Market Cap) : $ 136억
- 주가수익배수(PER) : 7.71배
- 주당순이익(EPS) : $1.34
- 주가순자산배수(PBR) : 1.38배
- 자기자본이익률(ROE) : 9.55%
- 주당배당금 : $2.50
- 배당수익률 : 2.79%
- 배당일 : 2022.12.02 (배당락일 : 2022.11.17)
사업 부문
- 농업 비즈니스 부문
- 다양한 가치 사슬 전반에 걸쳐 위험을 관리하면서 농산물 및 상품 제품의 구매, 저장, 운송, 가공 및 판매와 관련된 통합된 글로벌 비즈니스
; 취급하는 주요 농산물 : 유지종자(주로 대두, 유채, 유채, 해바라기씨)와 곡물(주로 밀과 옥수수)
; 글로벌 시설 네트워크를 통해 주로 식품, 동물 사료 및 바이오 연료 산업을 위해 유지종자를 식물성 기름 및 단백질 식사로 가공
; 처리 능력 : 남아메리카(약 33%), 북미(26%), 유럽(25%), 아시아 태평양(16%)
- 전 세계 고객에게 농산물 및 가공품 제품을 판매
; 기름 종자, 곡물, 기름 종자 밀주요 구매자는 동물 사료 제조업자, 가축 생산자, 밀과 옥수수 생산자, 그리고 다른 기름 종자 가공업자들임
; 생산되는 정제되지 않은 식물성 오일의 주요 구매자는 식품 서비스, 식품 가공업자와 소매 시장을 위한 식용유 제품 생산에서 원료로 이러한 오일을 사용하는 당사의 정제 및 전문 오일 업체로,기름을 바이오 연료 생산을 위한 공급 원료로 사용함
; 또한, 바이오 연료의 생산과 산업적 응용을 포함하여 다양한 비식품 용도를 위한 석유 제품 판매함
- 유통 및 물류 : 트럭, 철도 차량, 하천 바지선 및 원양 화물선을 포함하여 제품을 운송하기 위한 광범위한 글로벌 물류 네트워크 개발
; 운송 자산을 임대하거나 이러한 서비스에 대해 제3자와 계약을 체결
; 고객 기반에 더 나은 서비스를 제공하고 글로벌 유통 및 물류 역량 개발을 위해 브라질, 아르헨티나, 미국, 캐나다, 라트비아, 우크라이나, 폴란드, 베트남 및 호주를 포함한 다양한 항만 터미널 시설을 직접 소유하거나 공동 벤처 협정을 통해 운영
- 다양한 금융 서비스, 주로 무역 구조화된 금융 및 금융 리스크 관리 서비스를 고객 및 기타 제3자에게 제공
; 농산물 생산자와 상품의 최종 사용자가 상품 가격 위험 노출을 관리할 수 있도록 위험 관리 제품을 구조화하고 마케팅하는 것을 포함하여 금융 위험 관리 서비스를 제공함
; 주로 브라질에서 콩과 다른 농산물을 구매하는 농부들에게 자금 조달 서비스 제공
- 유럽과 브라질에 전통적인 바이오디젤 시설 소유 및 운영하고 있으며 유럽과 아르헨티나의 전통적인 바이오디젤 생산자들에게 지분법 투자
- 농부로부터 직접 또는 중개인을 통해 간접적으로 기름 종자와 곡물을 구입
- 정제 및 특수 오일 부문
- 주로 식품 가공업체, 식품 서비스 회사 및 소매점에 정제 및 전문 석유 제품을 판매하고 있으며 재생 가능한 디젤 회사에는 원료로 사용
; 정제유 및 특수유 부문에서 사용되는 주요 원료는 다양한 조제품 및 추가로 가공된 식물성 기름과 지방이며, 이러한 원자재는 직접 생산하거나 제 3자로부터 구매하는 농산물임
- 정제 및 특수 오일 제품에는 식용유, 쇼트닝, 마가린, 마요네즈 및 식물성 오일 정제 공정에서 파생된 기타 제품을 포함하여 포장된 대량 오일 및 지방이 포함
; 콩, 해바라기, 유채씨, 유채기름을 원료로 사용하여 가공하고 있음. 또한 팜 오일, 팜 커널 오일, 코코넛 오일 및 시어버터를 정제 및 분류하고 올리브 오일을 혼합 및 정제함. 또한, 우리는 다양한 식품에서 유화제로 사용되는 레시틴과 같은 식물성 기름에서 파생된 특수 성분을 생산함
; 북미, 남미, 유럽, 아시아 태평양, 아프리카에 정제 및 전문 정유 및 포장 시설 보유
- 브라질에서 우리의 식용유 소매 브랜드는 Primor와 Salada 뿐만 아니라 선도적인 소비자 포장의 식물성 오일 브랜드인 Soya를 포함함.
- 미국과 캐나다의 경우 식품제조업체, 제과업체, 제과업체, 식품서비스 운영업체에서 원하는 맛과 식감을 전달하거나 제품에 트랜스지방이나 포화지방을 줄이는 등 목표에 맞는 고품질 솔루션 제공하고 있음.
; 포화지방이 적은 트랜스 지방 없는 고-올레산 카놀라 오일과 매우 안정적이고 트랜스 지방이 없는 고-올레산 콩기름 제품이 있음
; 베이커리 및 식품가공업체 고객이 포회지방을 크게 줄일 수 있는 독점적인 섬유질 첨가 공정 개발
; Whole Harvest Brand로 식품 서비스 고객에 착유기 및 물리적으로 정제된 오일 제공, 식품 서비스, 식품 가공업체 및 소매 사설 라벨 고객을 위해 마가린과 버터스프레드 생산중
- 유럽지역
; Venusz, Floriol, Kujawski, Unisol, Kaliakra, Ideal, Oleina, Oliwier, Komili and Kirlangic 등의 브랜드로 소비자 제품을 판매하는 선두 업체임.
; Smakowita, Slyne, Maslo Rosline, Masmix, Optima, Finuu, Deli Reform, Keiju, Venusz, Evesol, Carlshamn 및 Voimix등의 브랜드로 제품을 판매하는 마가린의 선두 업체임.
; 제과 및 제과 산업을 위한 다양한 제품을 생산함
; 서유럽 식품 서비스 채널 Loders를 통해 오일을 공급하는 업체임
- 아시아지역
; Loders를 통해 베이커리, 요리, 제과, 유아영양제품 등 다양한 제품과 서비스 제공
- 인도지역
; Dalda and Gagan vanaspatis의 소비자 브랜드 Dalda, Ginni 및 Chambal 식용유와 마스터라인 전문 베이커리 지방 포함
- 중국지역
; Dou Wei Jia 브랜드로 식용유 소비재 제공
- 제분 부문
- 식품 가공업체, 식품 서비스 회사 및 소매점의 세 가지 고객 유형 또는 시장 채널에 제분 제품 판매
- 제분업에 사용되는 주요 원자재는 밀, 옥수수 및 기타 농산물이며, 농업 부문 또는 제3자로부터 직접 조달
- 브라질과 멕시코에서 다양한 밀가루와 베이커리 혼합물의 생산, 판매와 미국과 멕시코의 건식 및 습식 옥수수 밀링 공정에서 파생된 옥수수 기반 제품 포함
; 2021년 멕시코에서 밀 제분 사업을 매각한다고 발표, 2022년 2분기 중에 종료될 것으로 예상
; 브라질 브랜드 : Suprema, Soberana, Primor and Predileta wheat flours, Gradina and Pre-Mescla bakery premixes and Ricca confectioner cream
; 멕시코 브랜드 : Espiga, Espiga Mix, Villa Rica, Cuauhtemoc, San Vicente, Manitoba and Escudo Plus
- 옥수수 제분 제품
; 주로 건식 옥수수 가루와 밀가루, 습식 마사와 밀가루, 박편과 양조업자의 모래, 그리고 콩 강화 옥수수 가루, 옥수수-간장 혼합 및 기타 유사한 제품으로 구성, 통곡물 및 섬유질 재료 일부 판매중
; 미국에서 quinoa and millet 등 고대 곡물 제공
; 스낵식품산업을 위한 다이 컷 펠릿(die-cut pellets) 및 다양한 압출 제품 생산
; 옥수수 품종 포함한 비 GMO 제품 제공(미국에서...)
- 설탕 및 바이오 에너지 부문- BP Bunge Bioenergia(50% 지분 구성)
; 2019년 Bunge와 BP가 합작하여 설립
; 브라질의 남동부, 북부 및 중서부 지역에 걸쳐 총 11개의 제분소를 두고 독립적으로 운영중
; 현재 브라질 사탕수수 에탄올 바이오 연료 산업에서 효과적인 분쇄 능력으로 두 번째로 큰 운영자
; 복합 제분소는 약 45만 헥타르의 땅에서 자란 사탕수수를 공급받음
; 2021년, 합작법인의 전체 제분 사탕수수 중 약 75%가 BP Bunge Bioenergia가 소유하거나 관리하는 농장에서 왔고 25%는 제3자 공급업체로부터 구입하였음.
; 이 제분소는 BP Bunge Bioenergia가 설탕, 에탄올 및 전기를 생산할 수 있도록 함
- Suger-BP Bunge Bioenergia
; 매우 높은 극성(VHP)의 원료 당과 결정당(Crystal sugar)의 두 가지 종류의 당을 생산, VHP 설탕은 NY11 표준 계약을 포함하여 주요 상품 거래소에서 거래되는 원설탕과 유사, 거의 수출용으로만 판매, 결정당은 브라질에서 주로 국내에서 판매되는 정제되지 않은 백설탕
- Ethanol-BP Bunge Bioenergia
; 두 가지 종류(hydrous and anhydrous)의 에탄올을 생산하고 판매, hydrous는 수송 연료로 직접 소비되며, anhydrous은 수송 연료에서 가솔린과 혼합하여 소비
- Electricity-BP Bunge Bioenergia
; 제분소에서 사탕수수(당분을 짜고 남은 깍지)를 태워 전기를 생산함
주저리주저리
번지의 주요 경쟁업체는 아처 대니얼스 미들랜드 주식회사(ADM), 카길 주식회사(Cargill Incorporated), 루이 드레퓌스 그룹(Louis Dreyfus), 글렌코어 인터내셔널 PLC(Glencore International PLC), 윌마르 인터내셔널(Wilmar), COFCO 인터내셔널(COCOCO) 등이 있다네요. 4대 곡물 기업 외에 2~3개 정도 더 있나 봅니다.
아무튼 번지(BUNGE)는 최근 순매출이 161억 달러로 전년 동기 대비 14% 증가가 예상되고 향후 지속적으로 매출과 이익이 높아질 것으로 전망하고 있어, 지켜볼 만한 기업으로 생각됩니다.
관련 글 더보기
미국 곡물 기업 아처 대니얼스 미들랜드
식량은 인구 증가 문제, 지구 온난화 등의 기상 이변, 최근에는 러-우 전쟁과 관련하여 늘 대두되는 문제입니다. 원유, 원자재, 곡물의 국제 가격은 잦은 변동이 일어나는 품목이며, 최근의 인플
andsecondly.tistory.com